TSMC rengia milžinišką 40,9 mlrd. dolerių plėtrą ir svarsto investicijas į „OpenAI“ bei „Anthropic“

Sekite TechNaujienos Google

Pasaulyje svarbiausia pažangių procesorių gamintoja TSMC patvirtino naują plėtros bei investicijų planą, kurio mastas siekia beveik 41 mlrd. JAV dolerių. Lapkričio 10 dieną paskelbtame oficialiame valdybos sprendime numatyta apie 40,93 mlrd. dolerių kapitalo asignavimų naujiems ir modernizuojamiems gamybos pajėgumams. Dar svarbesnė strateginė žinia – bendrovės valdyba pritarė galimoms iki 500 mln. dolerių investicijoms į „OpenAI“ ir iki 500 mln. dolerių į „Anthropic“. Tai priimti leidimai, bet nebūtinai jau pervestos lėšos.

TSMC svarba technologijų pasauliui didžiulė: jos gamyklose gaminami sudėtingi procesoriai, naudojami išmaniuosiuose telefonuose, kompiuteriuose ir DI duomenų centruose. Įmonė pati paprastai nekonkuruoja su savo klientų kuriamais lustų modeliais, bet siūlo pažangią jų gamybą. Būtent dėl to jos investavimo sprendimai atskleidžia platesnę rinkos kryptį – didžiųjų modelių kūrėjai ir fizinė lustų tiekimo grandinė tampa vis labiau susieti.

Kur nukreipiami beveik 41 mlrd. dolerių

TSMC valdybos dokumente nurodomos kelios kapitalo panaudojimo kryptys: pažangių technologijų gamybos linijų įrengimas bei atnaujinimas, lustų pakavimo pajėgumai, įprastesnės ir specializuotos gamybos technologijos, gamyklų statyba ir 2027 metų mokslinių tyrimų investicijos. Tačiau negalima teigti, kad ši suma bus išleista vienam naujam fabrikui ar vien tik dirbtiniam intelektui. Tai platesnio ilgalaikio pajėgumų planavimo dalis, atsižvelgiant į klientų paklausą ir naujų technologijų kūrimą.

DI lustų gamintojams svarbūs ne tik vis mažesni tranzistoriai. Sudėtingas kelių skaičiavimo komponentų sujungimas viename pakete leidžia apdoroti daugiau duomenų neperkeliant jų tarp atskirų įrenginių. Todėl TSMC mini ir pažangaus pakavimo įrangą. Tokios gamybos grandinės apribojimai gali būti svarbūs tiek „Nvidia“, tiek jos konkurentams. Apie pasaulio priklausomybę nuo Taivano gamintojo esame rašę atskirame TSMC vaidmens tyrime.

Naujausi straipsniai

4 min. skaitymo • prieš 6 val

Prancūzija kuria tarptautinį karinio DI centrą: sieks NATO pripažinimo ir mažesnės priklausomybės nuo JAV

5 min. skaitymo • prieš 6 val

JAV tankus „Abrams“ saugos DI dronai: sistema atpažins daugiau kaip 150 sprogstamųjų grėsmių

4 min. skaitymo • prieš 6 val

Britų komandosai gauna DI sistemą karo laukui: už milijonus sujungs dronus, jutiklius ir pajėgas

Visi naujausi straipsniai →

Kodėl lustų milžinė žvelgia į DI modelių kūrėjus

Valdyba pritarė galimybei įsigyti iki 500 mln. dolerių vertės „Anthropic“ paprastųjų akcijų pagal pradinio viešo akcijų siūlymo kainą. Tai svarbi sąlyga: dokumente apibrėžtas ateities investavimo mechanizmas, o ne pranešta apie jau įvykusį IPO pirkimą. „OpenAI Group PBC“ atveju patvirtinta galimybė investuoti iki 500 mln. dolerių į privilegijuotąsias akcijas. Šių dviejų sumų nereikėtų automatiškai sudėti prie gamyklų kapitalo asignavimų kaip jau išleistų pinigų.

Investavimas į įmones, kurių produktai lemia DI procesorių paklausą, gali padėti TSMC geriau suprasti ilgalaikius gamybos poreikius. Kita vertus, analitikai tokį vertikalų kapitalo ryšį gali vertinti ir kaip papildomą rinkos priklausomybę: tiekėjai investuoja į būsimus klientus, o jų augimas didina lustų poreikį. Todėl investuotojams svarbu atskirti strateginį užmojį nuo faktinio pelningumo bei pinigų srautų.

Oficialiame valdybos pranešime taip pat patvirtinta iki 500 mln. dolerių investicija į naują įmonę, skirtą strateginėms investicijoms puslaidininkių pramonėje ir susijusioje ekosistemoje. Tai atskira iniciatyva nuo sprendimų dėl „OpenAI“ ir „Anthropic“. Platesniame kontekste Europos valstybės siekia mažinti priklausomybę nuo kelių gamybos regionų: neseniai aptarėme Europos puslaidininkių investicijų fondą bei naują DI lustų kūrėją „Fractile“.

Lietuvos technologijų sektoriui šie sprendimai aktualūs per lustų kainas, tiekimą ir globalią DI paslaugų infrastruktūrą. Jeigu pažangių procesorių paklausa ir toliau augs, tai turės įtakos tiek duomenų centrų plėtros tempui, tiek įrangos prieinamumui. Tačiau vien valdybos pritarimas dar neatsako, ar visi numatyti projektai bus įgyvendinti vienodu laiku ir kokį grąžos lygį jie pasieks.

TSMC finansinės padėties vertinime svarbu atskirti bendrovės valdybos patvirtintus asignavimus nuo finansinėje ataskaitoje jau pripažintų išlaidų. Kapitalo skyrimas leidžia pradėti arba plėsti numatytus projektus, tačiau realus lėšų panaudojimas gali išsidėstyti per kelis laikotarpius. Investuotojai turėtų stebėti, kaip keičiasi gamyklų apkrovimas, naujų gamybos technologijų pelningumas ir techninės įrangos tiekimo terminai. Tai ypač svarbu sparčiai augančiame DI sektoriuje, kuriame klientų prognozės kartais keičiasi greičiau nei galima pastatyti naują gamyklą.

Europos technologijų rinkai aktualus dar vienas klausimas – ar pakankamai spartus lustų tiekimo plėtimas gali sumažinti priklausomybę nuo riboto skaičiaus regionų. Tai ne vien gamyklų statybos problema: reikia kvalifikuotų specialistų, cheminių medžiagų, elektros energijos ir pažangios pakavimo įrangos. Todėl net didžiuliai TSMC asignavimai nepašalina visų tiekimo grandinės pažeidžiamumų. Sprendimai dėl investicijų į DI modelių kūrėjus taip pat gali padidinti konkurencijos ir rinkos skaidrumo klausimų svarbą.

Taigi šio pranešimo esmė – dvi skirtingos plėtros kryptys: gamybos pajėgumų didinimas ir tiesioginis finansinis ryšys su DI modelių kūrėjais. Abi kryptys rodo didėjantį lustų bei programinės įrangos pasaulių susiliejimą, tačiau finansiniams rezultatams vertinti reikės sekti realias investicijų išlaidas, gamybos pajėgumų naudojimą ir būsimą klientų paklausą.